Keith Schooley trat im Juli 1991 als Auszubildender zum Finanzberater in eine kleine Niederlassung von Merrill Lynch in Oklahoma ein. Er erreichte 93,2 Prozent in der Series-7-Prüfung und gehörte zu den zehn besten Nachwuchsberatern seiner Division. Vierzehn Monate später war er endgültig aus der Wertpapierbranche ausgeschieden. Sein neues Buch Merrill Lynch: The Cost Could Be Fatal ist sein persönlicher Bericht über das, was in der Zwischenzeit geschah – und über den neunjährigen Kampf, der folgte.
Der Titel des Buches stammt von einem eigenen leitenden Justiziar des Unternehmens, der 1992 in einer Mitarbeiterpublikation warnte, dass es das Unternehmen mehr als nur Geld kosten würde, wenn Integrität hinter Umsatz zurückgestellt würde: „The cost could be fatal.“ Schooley, der nach eigenen Angaben teilweise wegen des Rufs von Merrill Lynch für Ethik beitrat, nahm diese Worte wörtlich. Unter Berufung auf die schriftliche Anforderung des Unternehmens, dass Mitarbeiter Missstände an die jeweils notwendige Managementebene melden müssen, schrieb er ein vierseitiges Memo an seinen Filialleiter und dann einen 31-seitigen Brief an alle dreizehn Mitglieder des Verwaltungsrats.
Was danach geschah, so schildert es Schooley, waren zwei interne Untersuchungen, Ermittlungen der SEC, der NYSE, der NASD und zweier staatlicher Versicherungsaufsichtsbehörden, seine eigene Kündigung, eine erzwungene Verlagerung in ein verbindliches Wertpapierschiedsverfahren, eine viertägige Anhörung und mehr als ein Jahrzehnt von Rechtsmitteln – nichts davon führte zu dem Ergebnis, das er sich erhofft hatte. Das Schiedsgericht sprach ihm nichts zu.
Schooley verbirgt dieses Ergebnis nicht. Das Buch beginnt mit einem Vorwort seines früheren Anwalts Stephen Jones, der unmissverständlich feststellt, dass Schooley verlor, und der argumentiert, das eigentliche Thema sei nicht der Fall eines einzelnen Mannes, sondern die Frage, ob Anleger ihre Ansprüche von Schiedsrichtern statt von Geschworenen entscheiden lassen sollten. Jones sagt den Lesern, dass jeder von ihnen „einer der Geschworenen wird, die er nie hatte“.
Das Buch rekonstruiert den Streit anhand von Schooleys Memos, Briefen, regulatorischer Korrespondenz, aufgezeichneten Telefongesprächen und dem Protokoll der Schiedsanhörung, einschließlich der Aussagen der eigenen Compliance- und Justiziare des Unternehmens. Es dokumentiert auch, was der Kampf ihn persönlich kostete: eine Insolvenz, eine Scheidung und einen Eintrag in der Wertpapierbranche, der ihn nach eigener Aussage bei jeder Firma, bei der er sich bewarb, unvermittelbar machte.
Schooley wuchs in Oklahoma City auf, erwarb einen B.B.A. an der University of Oklahoma und einen M.B.A. an der Oklahoma State University und arbeitete in der Öl- und Gasbranche, bevor er zur Wall Street wechselte. Er lebt in Enid, Oklahoma.
Merrill Lynch: The Cost Could Be Fatal präsentiert den Bericht eines ehemaligen Angestellten über seinen Streit mit seinem Arbeitgeber. Die im Buch beschriebenen Behauptungen stammen vom Autor. Das Schiedsgericht entschied zu Gunsten des Unternehmens, und keine Aufsichtsbehörde leitete ein förmliches Durchsetzungsverfahren ein. Das Buch ist jetzt erhältlich.
Die Veröffentlichung von Schooleys Buch erfolgt vor dem Hintergrund der anhaltenden Debatte über obligatorische Schiedsklauseln in der Finanzbranche. Diese Klauseln, die in Brokerverträgen üblich sind, verlangen, dass Streitigkeiten durch Schiedsverfahren statt vor Gericht beigelegt werden. Kritiker argumentieren, dass Schiedsverfahren die Rechte der Anleger auf ein Geschworenenverfahren und Beweisermittlung einschränken, während Befürworter behaupten, dass sie eine schnellere und kostengünstigere Lösung bieten. Schooleys Geschichte, wie sie in seinem Buch erzählt wird, verleiht dieser Debatte eine persönliche Dimension und veranschaulicht die möglichen Konsequenzen für eine Einzelperson, die ein großes Unternehmen herausfordert. Für Leser wirft sie Fragen nach dem Machtgleichgewicht zwischen Arbeitnehmern und Arbeitgebern sowie zwischen Anlegern und Brokern auf. Das Buch ist jetzt erhältlich. Weitere Informationen finden Sie unter https://www.merrilllynchthecostcouldbefatal.com.
