Infrastructure Capital Advisors (ICA) hat die Auflegung des Infrastructure Capital Nasdaq Option Income ETF (QVOL) angekündigt, des ersten ETFs des Unternehmens in Partnerschaft mit Nasdaq. Der Fonds wird an der Nasdaq-Börse gehandelt und soll Anlegern durch Engagement in Unternehmen des Nasdaq Composite Index hohe monatliche Erträge bei gleichzeitigem Kapitalzuwachs bieten.
QVOL adressiert einen häufigen Zielkonflikt bei Anlagen: das Gleichgewicht zwischen Rendite und Kapitalzuwachs. Der Fonds verwaltet aktiv Aktien- und Optionspositionen, um Erträge aus dem volatilitätslastigen Technologiesektor zu erzielen und gleichzeitig auf Kursgewinne zu setzen. Im Gegensatz zu Konkurrenzstrategien wie Buy-Write oder Options-Overlay, die oft systematisch und langfristig Optionsprämien strikt auf einen Index schreiben, wählt QVOL dynamisch Optionsprämien auf Unternehmen, die es für überbewertet hält, und setzt kurzlaufende Optionen ein, um die Gewinnobergrenze zu begrenzen. Dieser Ansatz zielt darauf ab, stärker am Marktaufschwung zu partizipieren als viele Wettbewerber.
Die Aktienallokation des Fonds ist flexibel und wählt aus dem gesamten Nasdaq Composite Index aus. Da der Nasdaq Composite und der Nasdaq-100 stark korrelieren – die Top-100-Nicht-Finanzunternehmen des Nasdaq-100 machen etwa 80 % bis 90 % der gesamten Marktkapitalisierung des Composite aus – bietet QVOL Engagement in großen Technologiewerten wie den „Magnificent Seven“ (Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla) und bietet gleichzeitig mehr Anlagemöglichkeiten aus dem breiteren Index.
Der Anlageprozess von ICA basiert auf quantitativen, qualitativen und relativen Bewertungsfaktoren. Bei der Portfolioerstellung legt das Team den Schwerpunkt auf Unternehmen mit günstiger relativer Bewertung, wie z. B. niedrigerem relativen Kurs oder höherer Rentabilität im Vergleich zu ihrer Indexrepräsentation. Berücksichtigte Faktoren sind Kurs-Buchwert-Verhältnis, Unternehmenswert, Kapitalquoten, operative Kennzahlen sowie Kurs-Cashflow- oder Kurs-Gewinn-Verhältnisse.
Die Anlagephilosophie ist diszipliniert, konsistent angewandt und auf Risikomanagement ausgerichtet. Trades werden nur nach Berücksichtigung des Zeithorizonts und der Portfoliopositionierung ausgeführt. Verkaufsentscheidungen können durch überhöhte Bewertung, bessere Gelegenheiten, Vertrauensverlust in die ursprüngliche These oder Änderungen der Unternehmensfundamentaldaten ausgelöst werden.
QVOL ergänzt die bestehende ETF-Palette von ICA, darunter der Infrastructure Capital Bond Income ETF (BNDS), Small Cap Income ETF (SCAP), Virtus U.S. Preferred Stock ETF (PFFA), REIT Preferred ETF (PFFR), InfraCap MLP ETF (AMZA) und Equity Income ETF (ICAP). Lead Portfolio Manager Mr. Hatfield verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung, und das Unternehmen verwaltet zum Zeitpunkt der Ankündigung ein Gesamtvermögen von über 3,5 Milliarden US-Dollar.
ICA wurde 2012 gegründet, hat seinen Sitz in New York City und ist ein bei der SEC registrierter Anlageberater, der ETFs und Hedgefonds verwaltet. Das Unternehmen strebt Gesamtertragschancen in Infrastruktursektoren wie Energie, Immobilien, Transport, Industrie und Versorger an und konzentriert sich häufig auf Unternehmen, die nicht auf Unternehmensebene besteuert werden, wie MLPs und REITs. Laufende Erträge sind ein primäres Ziel, mit Fokus auf Unternehmen, die erhebliche freie Cashflows erwirtschaften.
Weitere Informationen finden Sie unter www.infracapfunds.com.
