Amerikaner setzen zunehmend auf Rentenversicherungen für garantierte Alterseinkünfte

Die Altersvorsorge in den USA durchläuft einen bemerkenswerten Wandel, da immer mehr Menschen garantierte lebenslange Einkünfte durch Rentenversicherungen höher priorisieren als die alleinige Abhängigkeit von der Sozialversicherung oder traditionellen 401(k)-Plänen. Branchendaten zeigen, dass die Berücksichtigung von Einzelrentenversicherungen in den USA 2023 um 21,5 Prozent auf etwa 347,7 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Dieser Trend spiegelt wachsende Besorgnis über Marktvolatilität, die Angst, die Ersparnisse zu überleben, und schwindendes Vertrauen in die langfristige Tragfähigkeit der Sozialversicherung wider.

Viele Rentner finanzieren Rentenversicherungen, indem sie ihre Häuser verkleinern und das Eigenkapital in Altersvorsorgelösungen umleiten. Diese Strategie adressiert ein kritisches Anliegen, da fast die Hälfte der Rentner sich über unzureichende garantierte lebenslange Einkünfte sorgt. Durch die Umwandlung von Wohneigentum in eine Rentenversicherung verwandeln Rentner einen einmaligen Vermögensverkauf in eine vorhersehbare lebenslange Zahlung. Rentenversicherungen funktionieren, indem eine Prämie – entweder als Einmalzahlung oder regelmäßige Beiträge – gegen die Verpflichtung des Versicherers eingetauscht wird, lebenslang regelmäßige Zahlungen zu leisten, die sich möglicherweise auf die Lebenszeit des Ehepartners erstrecken.

Gary Jensen, CFP® und Chefanalyst bei Annuityverse, betont, dass jüngste Entlassungen die Unvorhersehbarkeit des Ruhestands verdeutlichen. „Während sich niemand vollständig vorbereiten kann, ist vorausschauende Planung entscheidend, um zu verhindern, dass eine Entlassung in der späten Karrierephase die finanzielle Sicherheit gefährdet“, so Jensen. Er empfiehlt aufgeschobene Rentenversicherungen, idealerweise finanziert in den 50ern, um eine Einkommensbasis neben der Sozialversicherung zu schaffen. Diese Grundlage, kombiniert mit diversifizierten Vermögenswerten, bietet sowohl lebenslange Garantien als auch Flexibilität.

Steuervorteile erhöhen die Attraktivität von Rentenversicherungen weiter. Im Gegensatz zu Entnahmen aus belasteten 401(k)-Plänen oder der Reduzierung von Ersparnissen – die zu regulären Einkommenssteuern und Strafen führen können – ermöglichen bestimmte Rentenversicherungsstrukturen eine steuerlich aufgeschobene Zinsansammlung bis zur Auszahlung. Erträge wachsen während der Ansparphase steuerlich aufgeschoben, was den Steuerabzug verringert. Bei Beginn der Einkommenszahlungen werden diese mit regulären Steuersätzen besteuert, aber ein Teil kann steuerfreie Kapitalrückzahlung sein, abhängig vom Vertragstyp, da das Kapital oft aus versteuertem Geld besteht.

Rentenversicherungen mindern das Langlebigkeitsrisiko, indem sie die Möglichkeit, die Ersparnisse zu überleben, auf den Versicherer übertragen und so Zahlungen bis zum Tod sicherstellen. Steigende Zinssätze und erhöhte Marktvolatilität haben das Interesse an dieser garantierten Einkommens-„Basis“ für die Deckung wesentlicher Ruhestandsausgaben verstärkt. Festverzinsliche aufgeschobene Rentenversicherungen verzeichneten 2023 außergewöhnliches Wachstum, während indexgebundene Rentenversicherungen ebenfalls deutlich stiegen. Bei festverzinslichen Rentenversicherungen wächst ein festgelegter Zinsgutschreibungssatz (z.B. 3–5 Prozent) jährlich während der Ansparphase, wobei die Auszahlungen auf Basis des angesammelten Kapitals, der gutgeschriebenen Zinsen, Auszahlungsoptionen und versicherungsmathematischen Annahmen berechnet werden.

Indexgebundene Rentenversicherungen knüpfen die gutgeschriebenen Zinsen an die Performance eines Marktindex wie des S&P 500®, mit Obergrenzen und Untergrenzen, die einige Gewinne einfangen, während sie vor Verlusten schützen. Die Auszahlungen beginnen durch die Umwandlung des angesammelten Werts in einen Zahlungsstrom, oft unterteilt durch Sterblichkeitsfaktortabellen und Zinsfaktoren. Höhere Zinssätze und längere Auszahlungszeiträume führen typischerweise zu größeren regelmäßigen Zahlungen. Diese strukturelle Vorhersehbarkeit, kombiniert mit Steuereffizienz und Langlebigkeitsschutz, positioniert Rentenversicherungen als grundlegende Komponente in modernen Ruhestandsstrategien, die systemische Bedenken hinsichtlich finanzieller Sicherheit in einer unsicheren Wirtschaftslage adressieren.