HeartBeam erhält Kaufempfehlung und Kursziel von 4 US-Dollar von Roth Capital

Die Investmentbank Roth Capital Partners hat HeartBeam Inc. mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 4 US-Dollar initiiert. Die Analysten, angeführt von Kyle Bauser, Ph.D., hoben den nahe bevorstehenden Meilenstein der erwarteten FDA-Zulassung für die bahnbrechende 12-Kanal-EKG-Synthesesoftware des Unternehmens hervor. Der Bericht bezeichnet HeartBeams kompaktes, kreditkartengroßes und kabel freies Gerät, das ein vollständiges 12-Kanal-EKG synthetisieren kann, als Durchbruch in der Fernüberwachung von Herzerkrankungen.

Roth Capital betrachtet HeartBeam als unterbewertet angesichts der starken klinischen Validierung, der schlanken Kostenstruktur und des Potenzials, die Erkennung und Behandlung von Herzrhythmusstörungen in dezentralen Versorgungsumgebungen neu zu definieren. Die entscheidende VALID-ECG-Studie mit 198 Teilnehmern zeigte eine 93,4%ige diagnostische Übereinstimmung zwischen dem synthetisierten EKG und Standard-12-Kanal-Systemen, was die Zuverlässigkeit bei der Beurteilung von Herzrhythmusstörungen unterstützt.

Die FDA-Zulassung für die Synthesesoftware wird bis Ende 2025 erwartet, was einen gezielten kommerziellen Rollout in Concierge- und präventiven Kardiologiemärkten vor einer breiteren Einführung ermöglicht. Das Modell der Bank prognostiziert Rentabilität bis 2027 und schätzt einen Umsatz von 20 Millionen US-Dollar bis 2028, unterstützt durch Bruttomargen von 70% und skalierbare wiederkehrende Einnahmequellen. Roth Capital wandte ein 9-faches EV/Umsatz-Verhältnis auf seine Schätzung für das Geschäftsjahr 2028 an, abgezinst über zwei Jahre mit 10%, um das Kursziel von 4 US-Dollar zu erreichen.

Die Firma verglich HeartBeams Bewertungspotenzial mit Präzedenzfällen wie dem Erwerb von Preventice Solutions für 1,2 Milliarden US-Dollar und der Übernahme von BioTelemetry für 2,8 Milliarden US-Dollar. Roth kommt zu dem Schluss, dass HeartBeams KI-gesteuerte diagnostische Präzision, regulatorische Bereitschaft und First-Mover-Vorteil in der 12-Kanal-Fernüberwachung das Unternehmen zu einer überzeugenden Chance in den wachstumsstarken Medizintechnik- und Digital-Health-Sektoren positionieren. Der vollständige Bericht ist unter https://ibn.fm/FcW8B verfügbar.

Die Implikationen dieser Entwicklung sind bedeutend für Patienten mit Herz-Kreislauf-Erkrankungen, da die Technologie eine präzise Fernüberwachung außerhalb medizinischer Einrichtungen ermöglicht. Für das Gesundheitswesen könnte dies zu früheren Diagnosen, reduzierten Krankenhausaufenthalten und niedrigeren Gesamtkosten führen. Die Branche steht vor einem Wandel hin zu dezentraler Patientenversorgung, wobei HeartBeams Technologie eine Schlüsselrolle bei der Demokratisierung der kardiologischen Diagnostik spielen könnte.