tZERO Group, Inc., das Infrastructure-as-a-Service-(IaaS-)Unternehmen, das die tokenisierte Wirtschaft antreibt, gab bekannt, dass die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) die Registrierung seiner hundertprozentigen Tochtergesellschaft tZERO DCO, LLC als Derivatives Clearing Organization (DCO) genehmigt hat. Die Genehmigung, über die NEWMEDIAWIRE berichtete, stellt eine bedeutende Erweiterung der regulierten Infrastruktur von tZERO dar, wobei eine Registrierung als Derivatives Contract Market (DCM) in Kürze erwartet wird.
Diese Entwicklung eröffnet eine neue Derivate-Sparte für das IaaS-Geschäft von tZERO und ergänzt seine bestehenden Wertpapier- und tokenisierten Asset-Fähigkeiten. Mit der DCO-Genehmigung kann tZERO nun eine regulierte Börse und Clearingstelle für Derivateprodukte wie Event Contracts und – vorbehaltlich regulatorischer Produktgenehmigungen – tokenisierte und konventionelle Derivate, Perpetual Futures und andere Krypto-Produkte entwickeln. Dieser Schritt erweitert die Märkte, die tZERO unterstützen kann, sowie die Dienstleistungen, die es institutionellen Kunden anbieten kann, und liefert schlüsselfertige Full-Stack-Fähigkeiten sowie horizontale Interoperabilität über Wertpapier- und Derivate-Workflows hinweg.
Für institutionelle Kunden schaffen die neuen Fähigkeiten einen Weg, Derivateangebote unter Nutzung der Handels- und Clearing-Infrastruktur von tZERO zu entwickeln, vorbehaltlich Produktgenehmigungen, geltender regulatorischer Anforderungen und operativer Bereitschaft. Sie bringen auch das breitere Multi-Asset-Modell von tZERO voran, das darauf ausgelegt ist, Institutionen dabei zu helfen, ihren Kunden durch modulare Integrationen und White-Label-Lösungen Zugang zu einer Reihe von Finanzprodukten zu bieten.
„Dies ist eine bedeutende Erweiterung dessen, was tZERO mit Institutionen aufbauen kann“, sagte Alan Konevsky, Chief Executive Officer von tZERO. „Wir haben Jahre damit verbracht, eine regulierte Infrastruktur für tokenisierte Wertpapiere und andere finanzielle Vermögenswerte aufzubauen. Mit einer Clearingstellen-Registrierung und der bevorstehenden Börsenregistrierung für Derivate können wir einen zusätzlichen Markt adressieren und ein viel breiteres Spektrum an Kundenambitionen unterstützen. Institutionen wünschen zunehmend die Flexibilität, ihren Kunden mehrere Anlageklassen anzubieten, und unser Infrastructure-as-a-Service-Modell ist darauf ausgelegt, ihnen dabei zu helfen.“
Die Kombination unterscheidet tZERO im Tokenisierungsmarkt. Während sich viele Anbieter auf die Emission oder Betreuung tokenisierter Vermögenswerte konzentrieren, erstrecken sich die regulierten Fähigkeiten von tZERO über mehrere Phasen des Marktlebenszyklus. Die DCO erweitert zusammen mit dem bevorstehenden DCM diese Infrastruktur von Wertpapieren auf Derivate und positioniert tZERO so, dass es Institutionen unterstützen kann, die Angebote über traditionelle und tokenisierte Wertpapiere, Derivate und andere zulässige Produkte hinweg entwickeln.
„Dies ist ein Höhepunkt auf unserem Lizenzierungsweg“, sagte Vanessa Savino, Chief Legal and Administrative Officer von tZERO. „Wir werden diese neue Fähigkeit genauso ausbauen wie im Wertpapierbereich: iterativ, verantwortungsvoll und im Einklang mit den Bedürfnissen unserer Kunden. Zusammen mit unserem anhängigen DCM-Antrag sind wir positioniert, einer der umfassendsten Anbieter regulierter Infrastruktur für tokenisierte Märkte zu sein.“
„Wir sahen eine Chance, Handels- und Clearing-Fähigkeiten zu einem Teil der Infrastruktur zu machen, die wir institutionellen Partnern anbieten“, sagte Al Swimmer, Chief Strategic Relationships Officer von tZERO. „Für ein Unternehmen, das ein Derivateangebot erwägt, reicht die Herausforderung weit über die Auswahl eines Produkts hinaus – sie umfasst die Infrastruktur und die Beziehungen, die benötigt werden, um dieses Produkt auf den Markt zu bringen. Diese Registrierungen positionieren uns so, dass wir mit Partnern früher in diesem Prozess zusammenarbeiten und Angebote rund um die Bedürfnisse ihrer Kunden mitgestalten können.“
Die neuen Einheiten werden es tZERO ermöglichen, institutionelle Kunden zu unterstützen, die Derivateprodukte für den Handel über die neu genehmigte Clearingstelle und die bevorstehende Börse von tZERO entwickeln möchten, vorbehaltlich geltender regulatorischer und operativer Anforderungen. Unabhängig davon umfasst die Multi-Asset-Strategie von tZERO die Ermöglichung des Zugangs zu Produkten, die auf Drittmärkten über den Introducing Broker von tZERO angeboten werden. Zusammen werden diese Fähigkeiten institutionellen Partnern helfen, ihren Kunden eine breitere Produktpalette über die Multi-Asset-Plattform von tZERO anzubieten, mit voller horizontaler Interoperabilität über die IaaS-Sparten Wertpapiere und Derivate hinweg.
Eine DCO ist eine von der CFTC regulierte Clearingstelle, die Clearing- und Abwicklungsdienste für Derivatetransaktionen erbringt und das damit verbundene Kontrahentenausfallrisiko verwaltet. tZERO kündigte seine Anträge für beide Registrierungen im September 2025 an. Weitere Informationen über tZERO DCO, LLC finden Sie hier. Weitere Details zu tZERO Group, Inc. finden Sie auf dessen Website.
