Die California Community Reinvestment Corporation (CCRC), eine führende Community Development Financial Institution (CDFI) mit Schwerpunkt auf bezahlbarem Wohnraum, hat eine Reihe von Finanzierungs-Meilensteinen bekannt gegeben, die ihre Kapitalposition um mehr als 120 Millionen Dollar stärken. Zu den Transaktionen gehören eine Verbriefung steuerbefreiter Darlehen im Volumen von 114 Millionen Dollar sowie 10,1 Millionen Dollar neues Kapital von bestehenden Bankpartnern. Diese Maßnahmen ermöglichen es der CCRC, ihre Kreditvergabe für bezahlbaren Mehrfamilienwohnraum in ganz Kalifornien auszuweiten, was berufstätigen Familien, Senioren, Veteranen und Menschen, die von Obdachlosigkeit bedroht sind, zugutekommt.
Die Verbriefung, die erfolgreich abgeschlossen wurde, markiert eine historische Leistung: Es ist das erste Mal, dass eine CDFI – und nicht eine Bank oder eine staatliche Einrichtung – eine Verbriefung steuerbefreiter Darlehen am öffentlichen Kommunalmarkt abgeschlossen hat. Das Geschäft wurde in zwei Tranchen strukturiert und stieß auf eine starke Nachfrage von Investoren. Wells Fargo fungierte als Underwriter, während U.S. Bank als Treuhänder und Verwahrstelle tätig war.
Im Gegensatz zu herkömmlichen Kreditgebern, die Kredite bei Abschluss an Fannie Mae oder Freddie Mac verkaufen, behielt die CCRC diese Kredite in ihrer Bilanz, bevor sie sie auf den Kommunalmarkt brachte. Diese Struktur, die seit ihrer Einführung im Jahr 2019 nur von einer Handvoll Finanzinstituten genutzt wurde, erfordert eine erhebliche operative Kapazität und ein Kreditrating – Fähigkeiten, die unter CDFIs landesweit selten sind.
Zusätzlich zur Verbriefung haben die bestehenden Bankpartner der CCRC ihre Zusagen erhöht und 10,1 Millionen Dollar neues Kapital beigetragen. Die Beneficial State Bank erhöhte ihren Beitrag zum Darlehenspool von 12,5 Millionen Dollar auf 15 Millionen Dollar, eine Steigerung um 2,5 Millionen Dollar, und sagte separat eine neue Zusage über 2,5 Millionen Dollar für den Pool steuerbefreiter Darlehen (TEL) der CCRC zu. Die State Bank of India (Kalifornien) erhöhte ihren Beitrag zum Darlehenspool von 1,9 Millionen Dollar auf 3 Millionen Dollar, eine Steigerung um 1,1 Millionen Dollar. Die Bank of America kehrte mit einer neuen Zusage über 2 Millionen Dollar zum Darlehenspool der CCRC zurück. Wells Fargo stellte ein geduldiges Kapitaldarlehen über 2 Millionen Dollar bereit, das kurzfristige Überbrückungskredite unterstützen soll, die zur Erhaltung von bezahlbarem Wohnraum beitragen.
Tia Boatman Patterson, Präsidentin und CEO der CCRC, betonte die Bedeutung dieser Entwicklungen: „Unsere Bankpartner zeigen ihr anhaltendes Engagement für die CCRC, indem sie neue Investitionsgelder bereitstellen“, sagte sie. „Die Verbriefung spiegelt jahrelange Arbeit beim Aufbau der Infrastruktur und der Erfolgsbilanz wider, die für den Zugang zu den öffentlichen Märkten erforderlich sind. Die erhöhten Zusagen unserer Bankpartner zeigen das Vertrauen, das wir bei unseren Investoren aufgebaut haben, und ihr anhaltendes Engagement für die Finanzierung von bezahlbarem Wohnraum. Die Möglichkeit, Kapital zu recyceln, unsere Finanzierungskosten zu senken und die Finanzierungsmöglichkeiten für bezahlbaren Wohnraum weiter auszubauen, ist entscheidend für unsere Entwicklungsträger und die kalifornischen Gemeinden, die sie bedienen.“
Die kombinierte Wirkung dieser Transaktionen stärkt die Fähigkeit der CCRC, langfristige Darlehen für bezahlbare Mehrfamilienhausprojekte im gesamten Bundesstaat zu finanzieren. Durch den Zugang zu den öffentlichen Märkten und die Sicherung zusätzlichen Bankkapitals kann die CCRC Kapital effizienter recyceln, ihre Finanzierungskosten senken und ihre Kreditvergabekapazität erweitern. Dies ist besonders in Kalifornien von entscheidender Bedeutung, wo die Krise des bezahlbaren Wohnraums weiterhin gefährdete Bevölkerungsgruppen betrifft.
Der innovative Ansatz der CCRC zeigt, wie CDFIs Finanzmärkte nutzen können, um ihre Wirkung zu verstärken. Der Erfolg dieser Verbriefung könnte andere CDFIs ermutigen, ähnliche Strategien zu erkunden und so möglicherweise den Kapitalfluss in bezahlbaren Wohnraum landesweit zu erhöhen. Für die CCRC werden das neue Kapital und die reduzierten Finanzierungskosten es ihr ermöglichen, mehr Entwicklungsprojekte zu unterstützen und letztendlich dazu beizutragen, kostengünstigen Wohnraum für diejenigen zu schaffen und zu erhalten, die ihn am dringendsten benötigen.
