Alliance Global Partners erhöht Kursziel für Soligenix Inc. aufgrund fortgeschrittener klinischer Programme

Soligenix Inc. (NASDAQ: SNGX), ein biopharmazeutisches Unternehmen in der Spätphase, das sich auf seltene Krankheiten spezialisiert hat, wurde kürzlich in einem Bericht von Alliance Global Partners ("AGP") hervorgehoben. AGP hat nicht nur seine Kaufempfehlung für Soligenix beibehalten, sondern auch das Kursziel auf 10 US-Dollar pro Aktie erhöht. Diese Anpassung spiegelt die steigende Bewertung von HyBryte(TM) für die Behandlung von frühem kutanen T-Zell-Lymphom ("CTCL") und eine neue Schätzung für die Bewertung von Soligenix's SGX945, einem Behandlungsansatz für die Behçet-Krankheit, wider.

Laut dem Bericht ist die Phase-3-FLASH2-Studie von SNGX auf dem besten Weg, im nächsten Jahr Topline-Ergebnisse zu veröffentlichen. AGP wies darauf hin, dass Soligenix im Dezember 2024 die bestätigende, randomisierte, doppelblinde, placebokontrollierte, multizentrische Phase-3-FLASH2-Studie von HyBryte bei CTCL-Patienten initiiert hat. Die FLASH2-Studie setzt die Forschung aus der ursprünglichen Phase-3-FLASH-Studie fort, mit dem Hauptunterschied einer längeren Behandlungsdauer von 18 Wochen; die ursprüngliche FLASH-Studie hatte eine sechswöchige Behandlungsdauer.

Zusätzlich berichtete der Bericht, dass Soligenix kürzlich überzeugende Daten aus seiner offenen Phase-2a-Studie von aphthösen Ulzera bei der Behçet-Krankheit veröffentlicht hat. AGP stellte fest, dass die Studie das Studienziel erreicht hat, die biologische Wirksamkeit zu demonstrieren, und dass SGX945 ähnliche (wenn nicht überlegene) Ergebnisse wie Amgens Otezla(R) (apremilast) bei der Verringerung von oralen Ulzera nach 4 Wochen zeigte, mit einem Effekt, der sich bis zu den Wochen 5–8 fortsetzte, obwohl die Dosierung von SGX945 in der 4. Woche eingestellt wurde.

"Wir bewerten SNGX mit 10 US-Dollar pro Aktie, basierend hauptsächlich auf unseren Erwartungen für den Start von HyBryte ("SGX301") im Jahr 2028 und dem anschließenden Umsatzwachstum bis 2036", heißt es in dem Bericht. "Wir prognostizieren einen Start von HyBryte im Jahr 2028 mit US-Umsätzen von 75 Millionen US-Dollar bis 2035 und mit Umsätzen im Rest der Welt von 50 Millionen US-Dollar bis 2036, mit einem 3-fachen Umsatzmultiplikator, der für unsere Bewertung von 6 US-Dollar pro Aktie für dieses Programm um 9 bzw. 10 Jahre mit 20% abgezinst wird.

"Wir prognostizieren, dass Dusquetid ("SGX945") für orale/genitale Ulzera im Zusammenhang mit der Behçet-Krankheit bis 2035 Umsätze von 50 Millionen US-Dollar erreichen könnte, was wir für unsere Bewertung von 3 US-Dollar pro Aktie um 9 Jahre mit 25% abzinsen", führte der Bericht fort. "Wir schätzen, dass SNGX letztendlich einen US-Regierungsauftrag zur Herstellung von RiVax(R) für den Strategic National Stockpile im Wert von 25 Millionen US-Dollar bis 2035 sichern kann, auf den wir einen 2-fachen Multiplikator anwenden (basierend auf wettbewerbsfähigen Bewertungen von Impfstoffunternehmen, die die US-Regierung beliefern) und der für eine Bewertung von 0,50 US-Dollar pro Aktie um 9 Jahre mit 30% abgezinst wird. Wir bewerten Barmittel (Ende '26E) und Technologiewert mit 0,50 US-Dollar pro Aktie für unsere Bewertung von 10 US-Dollar pro Aktie."

Den vollständigen Bericht können Sie unter https://ibn.fm/6zX9x einsehen.